Il n’est pas rare de confondre gestion de patrimoine et fortune. Et pour cause, ces deux approches reposent sur la même idée : accompagner les particuliers dans l’organisation, l’optimisation et la transmission de leurs biens. Pourtant, elles répondent à des besoins très différents selon votre niveau de richesse et la complexité de votre patrimoine. Plus de détails sur la différence entre gestion de patrimoine et gestion de fortune à travers notre article.
Différence entre gestion de patrimoine et gestion de fortune : l’essentiel à savoir
- Les deux activités permettent d’organiser, de valoriser, de protéger et de transmettre un patrimoine. En revanche, la gestion de fortune s’adresse à des situations beaucoup plus complexes.
- La gestion de patrimoine concerne un large public, et peut s’appliquer dès qu’un capital est constitué. La gestion de fortune cible des patrimoines plus importants (souvent à partir de 1 à 5 millions d’euros).
- La gestion de patrimoine traite des problématiques « classiques » (placements, fiscalité nationale, succession simple). La gestion de fortune peut intégrer des enjeux internationaux et intergénérationnels.
Comprendre la gestion de patrimoine
Gestion de patrimoine : définition
L’on parle de gestion de patrimoine lorsqu’une personne (ou un foyer) décide de se faire accompagner dans l’organisation, la protection et le développement de l’ensemble de ses biens.
Le « patrimoine » représente alors tout vous possédez :
- votre épargne (livrets, assurance-vie, PEA, PER…) ;
- vos biens immobiliers ;
- vos placements financiers (actions, obligations…) ;
- des biens plus atypiques (œuvres d’art, véhicules de collection…), etc.
Le travail réalisé avec un conseiller de gestion de patrimoine (CGP) vous permet de valoriser ce que vous possédez (le faire croître dans le temps) et le protéger.
À qui s’adresse la gestion de patrimoine ?
La gestion de patrimoine n’est pas réservée qu’aux très riches. Elle peut concerner :
- Toute personne qui commence à accumuler un peu d’épargne ou de biens et souhaite les gérer intelligemment.
- Les familles qui veulent anticiper leur succession.
- Les indépendants, professions libérales ou chefs d’entreprise, qui veulent améliorer leurs revenus, préparer leur retraite ou structurer leur patrimoine professionnel et personnel.
- Les investisseurs, qui cherchent à optimiser leurs acquisitions et leur fiscalité.
Finalement, dès que vous avez un patrimoine constitué (même modeste) et que vous voulez le structurer et lui donner du sens, vous pouvez être concerné et contacter un CGP.
Quels sont les services proposés par un conseiller en gestion de patrimoine ?
Le CGP que vous aurez contacté peut alors vous accompagner de différentes façons. Il peut vous proposer de :
- Réaliser un bilan patrimonial pour dresser un état précis de votre situation actuelle (biens, dettes, revenus, projets, situation familiale, objectifs) et élaborer une stratégie (d’investissement, de placement, etc.) sur mesure.
- Optimiser vos placements : assurance-vie, PER, PEA, SCPI, placements en unités de compte, en tenant compte de votre profil de risque et de vos projets.
- Investir dans l’immobilier si cela peut s’intégrer dans votre patrimoine et s’aligner sur vos objectifs.
- Optimiser votre fiscalité grâce aux dispositifs légaux qui existent (loi Pinel, PER, Girardin, etc.).
- Mettre en place une stratégie de succession et de transmission (donations, assurance-vie, démembrement…) pour protéger vos proches et anticiper les droits de succession.
Qu’est-ce que la gestion de fortune ?
Gestion de fortune : définition
La gestion de fortune est un service plus haut de gamme. Elle s’adresse davantage aux personnes qui disposent d’un patrimoine financier très important. Cette activité permet, entre autres, de :
- valoriser et protéger ce patrimoine ;
- le structurer ;
- le transmettre ;
- parfois même le diversifier à l’échelle internationale.
De base, le travail est le même que pour la gestion de patrimoine (analyser, organiser, optimiser). En revanche, avec la gestion de fortune, les enjeux sont souvent plus complexes :
- Il faut généralement gérer plusieurs types d’actifs importants (immobilier, placements financiers, participations dans des entreprises, œuvres d’art, etc.).
- Il faut préparer la transmission sur plusieurs générations.
- Il arrive même qu’il soit nécessaire d’organiser la gouvernance familiale ou patrimoniale.
À qui s’adresse la gestion de fortune ?
La gestion de fortune s’adresse principalement aux particuliers qui disposent d’un patrimoine financier conséquent, souvent à partir de 1 à 5 millions d’euros d’actifs disponibles. Notez que ce seuil varie selon les établissements.
Les chefs d’entreprise ayant vendu leur société ou détenant d’importantes participations peuvent aussi être concernés.
Quels sont les services proposés par un conseiller en gestion de fortune ?
Le gestionnaire de fortune propose tous les services du conseiller en gestion de patrimoine. Cela étant, il peut aller encore plus loin dans la personnalisation, la complexité et l’accompagnement. Il n’est pas rare qu’il fasse intervenir des experts (avocats-fiscalistes, notaires, experts-comptables…), par exemple, pour organiser au mieux le patrimoine de son client.
Le conseiller en gestion de fortune peut proposer des structurations patrimoniales par des sociétés holdings, des fonds d’investissement dédiés ou des montages juridiques spécifiques. Il peut arriver, par exemple, qu’il doive créer des structures familiales (trusts, fondations, family offices) pour assurer la continuité du patrimoine sur plusieurs générations. Il peut, aussi, proposer des placements plus avancés : private equity, fonds alternatifs, art, actifs non cotés…
Bon à savoir : Il peut arriver que la gestion de fortune dépasse les frontières d’un seul pays. C’est aussi en cela qu’elle se distingue de la gestion de patrimoine classique, généralement centrée sur la situation d’une personne dans un seul pays.
Elle prend ainsi en compte l’optimisation des impôts quand des biens sont répartis dans plusieurs pays, la préparation d’une succession internationale ou encore l’accompagnement en cas d’expatriation. Autant de sujets qui demandent un niveau d’expertise plus élevé et une coordination avec des spécialistes internationaux.
Les différences entre gestion de patrimoine et gestion de fortune
Voici quelles sont les différences concrètes qui existent entre la gestion de patrimoine et de fortune.
| Critère | Gestion de patrimoine | Gestion de fortune |
|---|---|---|
| Objectif principal | Organiser, protéger et valoriser un patrimoine constitué pour atteindre des objectifs personnels (retraite, transmission, fiscalité, etc.). | Structurer, développer et transmettre un patrimoine important et complexe, souvent sur plusieurs générations. |
| Public concerné | Particuliers, familles, indépendants ou chefs d’entreprise avec un patrimoine à partir de quelques dizaines de milliers d’euros. | Personnes ou familles détenant plusieurs millions d’euros, souvent avec des actifs variés et internationaux. |
| Nature des actifs gérés | Investissements financiers, immobilier, produits d’épargne, parfois entreprise individuelle. | Actifs très diversifiés : sociétés, participations, immobilier international, private equity, œuvres d’art, fondations, etc. |
| Niveau de complexité | Approche globale, mais relativement simple : fiscalité nationale, transmission classique, investissements standards. | Approche hautement stratégique et sur mesure : optimisation multipays, structuration juridique poussée, gouvernance patrimoniale. |
| Dimension internationale | Abordée ponctuellement, si nécessaire, mais pas centrale. | Parfois au cœur de la stratégie : fiscalité internationale, succession transfrontalière, expatriation. |
| Aspects juridiques et fiscaux | Conseils principalement liés au droit national, avec une optimisation fiscale courante. | Mise en place de montages juridiques complexes (holdings, trusts, fondations) et coordination avec des fiscalistes internationaux. |
| Transmission du patrimoine | Organisation de la succession et protection du conjoint/enfants. | Planification intergénérationnelle, gouvernance familiale, création de structures pérennes pour transmettre sur plusieurs générations. |
Comment choisir entre gestion de patrimoine et gestion de fortune ?
Il existe trois grands critères à examiner pour être en mesure de choisir entre gestion de patrimoine et gestion de fortune.
- La nature et la taille de votre patrimoine. Si votre patrimoine se compose principalement d’investissements financiers, d’épargne, d’un ou deux biens immobiliers et éventuellement d’une entreprise individuelle, la gestion de patrimoine est suffisante. Si vous possédez plusieurs millions d’euros d’actifs, que vous détenez des sociétés, des biens dans différents pays ou un patrimoine réparti sur plusieurs générations, alors la gestion de fortune devient plus adaptée.
- La complexité de votre situation. Même avec un patrimoine élevé, si votre situation reste simple (par exemple, tout est en France, et vous détenez peu d’actifs différents), un CGP peut suffire. En revanche, vous aurez besoin d’une gestion de fortune si vous détenez des biens ou placements dans plusieurs pays, avez une structure patrimoniale complexe (sociétés, holdings, SCI…), envisagez une transmission sur plusieurs générations, etc.
- Vos objectifs à long terme. Si votre objectif est de valoriser votre épargne, préparer votre retraite ou transmettre simplement à vos enfants, la gestion de patrimoine répondra parfaitement à vos besoins. Si vous cherchez à structurer votre patrimoine pour plusieurs générations, créer une gouvernance familiale, diversifier vos actifs à l’international ou avoir accès à des investissements exclusifs, la gestion de fortune est plus appropriée.
La frontière entre gestion de patrimoine et gestion de fortune n’est pas toujours évidente. Tout dépend de votre situation, de vos projets, et de la manière dont vous souhaitez les structurer. Chez S’investir Conseil, nous prenons le temps d’écouter, d’analyser et d’accompagner les personnes qui nous font confiance. Si vous hésitez également concernant ce qui vous conviendrait le mieux, n’hésitez pas à nous contacter. Nous ferons un point complet pour vous permettre d’y voir plus clair.
